Michelle Beyo, CEO y fundadora de Finavator, sobre qué transformó los pagos en las últimas dos décadas — y por qué frenar el fraude en el onboarding es el trabajo poco glamoroso que más paga.
Michelle es CEO y fundadora de Finavator, una consultora premiada en pagos y future of finance. Trae más de 20 años de experiencia en pagos, lealtad, telco, identidad digital y open data, y fue parte de Money2020 Rise Up en 2019.
Carol es la Chief Business Officer de Yuno y host de Payments Unpacked. Trae dos décadas de experiencia desde Google, donde trabajó en pagos contactless, y a lo largo del ecosistema fintech global.
Hola a todos, soy Carol Grunberg, su anfitriona y Chief Business Officer de Yuno. Yuno es una empresa de infraestructura de pagos global que les permite a las empresas procesar pagos en todo el mundo. Estoy muy emocionada de arrancar el episodio de hoy con Michelle Beyo. Ella es CEO y fundadora de Finavator, una consultora premiada en pagos y futuro de las finanzas. Tiene más de 20 años de experiencia en múltiples industrias, incluyendo pagos, lealtad, telco, identidad digital y datos abiertos. Tiene una masterclass increíble que todos deberían revisar. Y espero, Michelle, que nos hables un poco sobre ella a lo largo de la conversación. Ya sea que estén aquí buscando inspiración, conocimiento o simplemente por curiosidad, están en el lugar correcto. Así que tomen asiento, pónganse cómodos y entremos al episodio de hoy. Michelle, bienvenida al podcast. Para empezar, ¿nos puedes contar un poco sobre tu trayectoria y qué te llevó al mundo de los pagos y la fintech?
Gracias. Sí, muy contenta de estar aquí, Carol. Gracias por la invitación y por mencionar la masterclass, en la que participas. Para darles un poco de contexto, pasé 20 años en el mundo corporativo. Como mencionaste, estuve seis años en telco, ocho años en compras en línea y marketing de afiliados, trabajando mayormente en Estados Unidos —con Alaska, Lufthansa, Delta, United, plataformas de centros comerciales online— viendo la experiencia de compra desde ese lado y cómo se acumulaban los puntos. Pero no estaba tan familiarizada con cómo funcionaba toda la parte de pagos. De hecho, me "robaron" para irme a trabajar a una empresa de pagos llamada Incomm, con sede en Atlanta. Yo trabajaba desde su oficina central internacional, que manejaba 30 países. Ahí pude ver cómo prepaid es realmente el riel de innovación que impulsa gran parte del mundo fintech —desde la infraestructura de los bancos challenger hasta la infraestructura de buy-now-pay-later, pasando por permitirle al consumidor que solo tiene efectivo digitalizar ese efectivo, convertirlo en una gift card de Uber para sus hijos, o tener una Visa virtual para que puedan pagar el almuerzo de los chicos en el colegio o asegurarse de poder comprar algo en línea si no tienen ningún tipo de tarjeta de crédito. Estaba viendo cómo prepaid estaba moldeando y cambiando el futuro de las finanzas. La razón por la que dejé el mundo corporativo fue principalmente porque ayudé a lanzar WeChat en 7-Eleven como piloto de prueba en Vancouver en 2017 y pude ver lo que la infraestructura de pagos QR podía facilitar. Me emocionaba mucho lo que podía habilitar, pero también me ponía bastante nerviosa que estuviera tan adelantada en Asia y tan atrasada en Norteamérica. Así que me fui a tomar el primer curso de Ivey enfocado en blockchain, identidad digital y fintech en Ivey en Toronto. Eran 80 horas de prelectura y un curso de tres días. Aprendí muchísimo. Se me abrieron los ojos. Ya no los podía cerrar. Vi el futuro de las finanzas y tocaba bastantes cosas que yo había tocado en mi pasado. Y cuando gané Money2020 Rise Up —donde eligen a 30 mujeres entre 500 en la conferencia de pagos más grande del mundo, en Vegas, en 2019— me llamaron y al día siguiente básicamente les devolví la llamada y les dije: estoy emocionadísima, pero en realidad ahora soy CEO de Finavator. Así que arranqué Finavator de un día para otro, principalmente porque me di cuenta de que todo en lo que había trabajado era parte del futuro de las finanzas, y que el futuro de las finanzas es donde quiero invertir mi tiempo ayudando a la gente no solo a entenderlo sino a habilitarlo.
Me encanta eso. Me encanta cómo lograste capturar todo lo que habías visto y convertirlo en algo que iba a ayudar a la industria como un todo. Dicho esto, has visto cambios significativos —no solo en Yuno— en las últimas décadas que llevas en esta industria. En tu opinión, ¿cuáles dirías que han sido algunas de las innovaciones más transformadoras en el espacio de pagos?
Sí, una que ha cambiado nuestra vida diaria —creo que COVID fue el empujón y el catalizador para que Norteamérica finalmente usara tap-to-pay de forma masiva. Todavía me acuerdo del día en la pandemia en que mi mamá me llamó y me dijo: no quiero tocar la máquina de la tarjeta de crédito. Y le dije: sí, yo tampoco quiero que la toques. Aquí te explico cómo activar tu tarjeta de crédito en tu wallet de Samsung. Y todo lo que tienes que hacer es tap-to-pay y alejarte. Creo que eso fue transformador porque había una necesidad. Por más veces que limpiaras esa terminal, nadie quería poner su PIN. La mayor parte de Norteamérica ya tiene chip y PIN a este punto, así que podían tokenizar directamente en su teléfono. Y luego has visto esta tendencia seguir creciendo. Creo que los pagos tap digitalizados han sido una de las tendencias transformacionales más grandes, porque aunque cuestan un poco más, también permitieron menos fraude. Cuando esa tarjeta está embebida en tu teléfono y estás haciendo tap desde tu teléfono, hay muchos más pagos autenticados.
Totalmente cierto. Cuando lanzamos Contactless cuando yo estaba en Google en 2012 —o sea, ocho años antes de que se volviera casi ubicuo post-COVID— uno de los beneficios clave era que el secure element en NFC era más seguro al estar en tu teléfono. Pero creo que fue el tema de la seguridad sanitaria lo que realmente hizo que todo el mundo empezara a usarlo. Tienes razón, es una forma mucho más segura de gestionar tus pagos. Pero fue muy gracioso que al final del día lo que lo impulsó fue que era más seguro y, honestamente, más fácil. Aunque tomó ocho años para que la gente finalmente lo adoptara. Bueno, cambiemos un poco de tema. Como mencionaste, has trabajado a lo largo de todo el espectro de tamaños de organizaciones —grandes, pequeñas, fintechs, MNOs. ¿Cuáles son las diferencias clave que ves entre estas organizaciones y cómo manejan sus operaciones de pagos?
Sí, creo que se trata de tener la perspectiva de que este tema de pagos toca a todos los negocios. Entonces, tienes que entenderlo. Y no muchas organizaciones tienen expertos en pagos o contratan expertos en pagos. Simplemente se dan de alta y terminan con un sistema de pagos. Y el área financiera lo revisa, pero no lo entiende. Y una vez que lo entiendes, lo puedes optimizar. Creo que tener esta oportunidad de dedicarle tiempo a cuáles son nuestros sistemas de pagos, cómo se interconectan con todo y cómo podemos mejorarlos, podría ahorrarles a las empresas bips —que podrían traducirse en miles, si no millones de dólares. Se trata de tomarte ese tiempo de manera intencional. Es algo complejo. Es una red compleja. Por eso puede ser muy estresante revisar tu sistema de pagos. No quieres que te tomen el pelo. No quieres estar pagando de más. Pero también, si no lo entiendes, no quieres meterte y terminar empeorándolo. Entonces, creo que contratar una consultora de pagos o el partner fintech correcto realmente puede ayudar a la gente a ahorrar dinero. Pero tienen que entender que su trabajo como negocio es enfocarse en lo que venden y mejorar ese producto todo el tiempo para que el cliente esté contento. Pero lo que va de la mano con eso es la infraestructura de pagos. Así que deberían tomarse un momento, dedicarle tiempo y enfoque, especialmente con las innovaciones que han pasado en los últimos 10 o 15 años. Podrían estar usando un ecosistema anticuado y pagar una tarifa que ya no es la del mercado solo porque no han negociado o no han cambiado. Puede haber muchos ahorros y ganancias.
Eso es muy revelador. Y esa es una de las cosas que también nos hemos encontrado en Yuno —como empresa de infraestructura de pagos que les permite a las empresas, a través de una sola integración, tener acceso a cientos de PSPs o redes, tipos de pago en todo el mundo. Poder gestionar todo eso desde un solo portal ha sido realmente útil, especialmente para grandes empresas que tradicionalmente tendrían que integrarse con todas estas opciones de forma independiente y gestionar todo eso por separado, ¿verdad? Y todas las actualizaciones que vienen con esos sistemas dispares, lo cual es muy, muy difícil de manejar junto con las distintas regulaciones en todo el mundo. Muy interesante. Es una red compleja.
Bueno, sumándole a eso, creo que es realmente complejo. La gente quiere hacer crecer la empresa, y después tienen que hacer crecer su sistema de pagos en el Reino Unido, que tiene open banking y donde realmente no se usan tarjetas de crédito. Necesitas tener distintas opciones para poder recibir pagos de esa región, pero no entiendes esa región porque no vives allá. Entonces tener una forma de simplificarlo es crucial, porque podrías terminar con la infraestructura de pagos equivocada o no darle la optatividad correcta a tus consumidores. Y entonces no es que no quieran tu producto —simplemente no quieren pagar de esa forma.
Claro. ¿Ves tener un equipo de pagos casi como una forma anticuada de hacer negocios? A lo que me refiero es que una empresa debería realmente enfocarse en su core business y una empresa de pagos debería enfocarse en su core business, que son los pagos.
Sí, creo que tener un equipo de pagos puede ser, dependiendo del tamaño de la empresa, un activo. Pero siempre y cuando ese equipo de pagos vaya a conferencias, siga aprendiendo, se relacione con distintas fintechs, para que no sean solo viejos insights de pagos sino insights de pagos que están evolucionando. De hecho, por eso construimos la masterclass en primer lugar. Es demasiado complejo. Las cosas están cambiando con tanta frecuencia que si no entiendes el futuro —el futuro de las finanzas, donde se habilitan cosas como web3, monedas digitales y CBDCs, crypto, open banking, identidad digital, ciberseguridad y embedded finance— si no entiendes lo básico de esto, no puedes verdaderamente innovar en tus productos core porque no entiendes cómo podría interactuar con cómo lo podrías hacer mejor.
Los partnerships juegan un rol realmente clave en la innovación fintech. ¿Qué hace que una alianza fintech sea verdaderamente exitosa?
Sí, he trabajado con bancos, con fintechs, con cooperativas de crédito y distintas organizaciones. Cuando miras a un banco, su expertise es construir relaciones muy sólidas, tener relaciones a largo plazo con sus clientes y ofrecerles muchos servicios distintos. Pero normalmente no tienen un hub de innovación que sea exitoso porque están demasiado enfocados en el riesgo y en mantener el barco a flote. Lo que las fintechs hacen muy bien es encontrar un nicho pequeño que está roto. Por ejemplo, la banca para pequeños negocios es como una oferta rota. No tenemos muchas buenas opciones, pero hay grandes fintechs que han salido a hablar con emprendedores y han construido un banco de negocios verdaderamente innovador, con una tarjeta de crédito basada en gastos que se carga de vuelta a tu sistema contable, y no quieren que el dueño del negocio mueva todas sus cuentas a esta fintech. Lo que realmente quieren que utilicen es esa tarjeta de crédito, esa infraestructura basada en Excel. Así que probablemente solo la usen como un micro banco y mantengan su banco principal. Pero el banco podría asociarse con esta nueva fintech para pymes y crear una alianza para conseguir una comisión, tal vez pasándoles esta oportunidad y ayudando a sus clientes con algo en lo que ellos no son buenos. Entonces, creo que esos son los mejores partnerships —cuando tienes una empresa o un banco que es muy sólido, tiene una base de clientes muy sólida, pero simplemente no es bueno innovando, y encuentra la fintech adecuada, especialmente en ecosistemas de open banking donde estas fintechs ya están acreditadas, es decir, tuvieron que cumplir cierto estándar de compliance, seguridad y manejo de datos para ser parte del ecosistema. Eso elimina esos 18 meses de due diligence una vez que ya están acreditadas en un ecosistema de open banking. Entonces ese partnership puede pasar rápido. En vez de perder el mercado, pueden capturarlo bastante temprano si encuentran la fintech adecuada para asociarse.
Claro. Y creo que también ser parte de los equipos de pagos —muchas de estas empresas grandes trabajan con fintechs como una extensión del equipo existente— también es una fórmula muy exitosa.
100%. Creo que cuando estás trabajando en una organización y quieres innovar, la mejor forma de hacerlo es entender qué está pasando en el mercado. ¿Quiénes son los grandes jugadores? ¿Con quién ya están trabajando? Algunas reseñas sobre lo que está haciendo el producto y después descifrar cómo puedes asociarte estratégicamente para hacer un piloto y luego ver cómo les está gustando a tus clientes y de ahí escalar. Y ambos terminan ganando.
Bueno, ahora algo que es cercano a tu corazón. Hablas mucho de esto. Te encanta. Una de las cosas que te he escuchado decir es que la mejor forma de mitigar el fraude es evitar que suceda en primer lugar. Entonces, onboarding. Cuéntame un poco sobre el onboarding y por qué esto es tan cercano a ti y por qué deberíamos realmente pensar en pararlo desde el inicio.
Sí, construí muchos productos de pagos. Construí uno de los primeros productos recargables en Canadá. Cuando lo construimos, nos dimos cuenta de que teníamos que hacer KYC a los consumidores —antes vendíamos tarjetas prepagadas por menos de 500 dólares y no teníamos que hacer esto. Así que ahora teníamos que ir a todos los retailers a explicarles qué era KYC, porque muchos de ellos no tenían productos financieros, y asegurar que nuestro proceso de onboarding fuera súper simple para no perder a alguien en el onboarding, pero también cumpliendo todo el compliance en cada parte del país y a nivel federal. Después he ayudado a lanzar muchísimos productos en Estados Unidos. Muy similar. Cada estado es distinto. Y además tienes el nivel federal. Así que es realmente importante hacer KYC, pero KYC solo te da una capa base. Quieres asegurar que el cliente que estás onboardeando es una persona real y es quien dice que es, porque eso crea un mejor flujo y una usabilidad fuerte de la cual estás tratando de mitigar el fraude desde el inicio. Entonces cualquier herramienta, cualquier señal adicional que puedas agregar, aunque sea un costo inicial, puede ayudar a mitigar el fraude, que podría dispararse. Siempre le digo a la gente: feliz de venir a ayudarles a innovar su sistema de pagos. Pero primero, miremos cómo se ve su sistema de onboarding y KYC. Porque si no arreglas tu onboarding o ya tienes una fuga en la cubeta, simplemente se va a hacer enorme cuando innoves y tengas un mejor producto. Más clientes vienen hacia ti y no has resuelto eso —solo has exacerbado el problema. Entonces creo que hay que mirar el hecho de que el fraude ha aumentado de cerca del 1% al 2.5%. Es un diferencial masivo que está afectando en todo el mundo. Y no tenemos identidad digital acá como sí existe en India o Suecia u otros mercados, entonces hay mucho más fraude. Tenemos que descifrar cómo metemos las señales correctas y hay grandes partners que puedes utilizar. No se trata de usar un solo partner —creo que se trata de tener un flujo de distintas señales para crear el mejor flujo de onboarding y asegurar que mitigas el fraude desde el inicio.
Buenísimo. Me encanta. Bueno, esta fue una gran conversación, Michelle. Muchísimas gracias, y me encanta que te hayas tomado el tiempo de hacer esto. Lo aprecio muchísimo. Sé que vienes saliendo de una conferencia increíble, así que gracias por hacer esto conmigo. Si pudiera resumir —la adopción digital está disparándose, incluyendo con generaciones mayores como tu mamá, usando tap and pay. Los bancos y los comercios realmente necesitan adaptarse y poder asociarse y trabajar de cerca con organizaciones como las fintechs y tratarlas como una extensión de ellos mismos. El fraude sigue siendo un problema enorme, y hay que pensar realmente en cómo combatirlo desde el inicio, haciendo cosas como ser intencional con el onboarding y cómo se está tratando. Y por el lado positivo, open banking realmente está marcando el inicio de una era de inclusión financiera. Y también las comunidades subbancarizadas y no bancarizadas —sé que esto es algo en lo que piensas mucho. Open banking realmente toca ese tema. ¿Algo más que quisieras agregar? Cubrimos varios temas relacionados con la evolución y transformación de los pagos.
Bueno, me encanta que estés haciendo este podcast. Creo que es muy importante que la gente se emocione porque creo que los pagos son emocionantes. Yo me autodenomino una geek de los pagos. Hay muchos geeks de pagos dentro del ecosistema y está en constante cambio. Es una de esas industrias en las que siempre hay algo nuevo. Siempre tienes que tener la oreja pegada al suelo. Siempre tienes que estar escuchando podcasts o yendo a eventos para ver qué viene. Y creo que tener este concepto de pay-by-bank surgiendo a través de open banking y cómo eso puede impulsar la inclusión financiera y cómo realmente está ayudando al crecimiento del PIB en países como Brasil —y cómo nuestra visión en cada país de avanzar hacia datos abiertos puede afectar y aumentar nuestro crecimiento del PIB— debería ser un tema muy importante para que la gente entienda. Porque open banking no es solo para los bancos. En realidad es un movimiento de datos que pone al consumidor primero y le permite tener sus datos, no solo desde la propiedad de su número celular, lo cual pasó hace unos buenos años con poder ser dueños de nuestro número de teléfono. Esto es más grande. Esto se trata de poder pasar de open banking a open finance a open data, que incluiría open health, open energy, tal vez incluso open social —permitiéndome, así como porté mi número celular de un proveedor telco a otro, mover mi información bancaria de un proveedor bancario a una fintech para un microservicio, a una aseguradora, a nuestro proveedor hipotecario— para que todo lo que hago esté seguro en una API y permitiéndome obtener servicios más rápidos, más baratos y más personalizados.
Buenísimo. Y de nuevo, voy a recomendar tu masterclass. Una vez más, creo que tienes 10 temas distintos a lo largo de todo el espectro, desde fraude hasta seguridad y criptomonedas. Está disponible en Finavator. Así que la voy a recomendar una vez más para todos los que están en este podcast, Payments Unpacked traído a ustedes por Yuno. Gracias por hacer esto con nosotros, Michelle. Que tengas un excelente resto del día.
Muchas gracias, Carol.
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